編者按：為鼓勵行業創新，樹立行業標桿，展示行業風采，中國融資擔保業協會在去年聯合國家融資擔?；鹪u選的一批優秀產品（模式）基礎上，進一步搜集了部分其他優秀案例，現一并編發，與大家分享。

優秀案例百花園（三十二）

過橋貸款擔保“資金池業務”

濰坊市再擔保集團股份有限公司

濰坊市再擔保集團股份有限公司（以下簡稱“濰坊市再擔保集團”）是于2015年3月經山東省金融辦批準組建的國有融資擔保機構，現注冊資本19.05 億元，資本市場主體信用評級 AA+，先后獲評山東省融資擔保機構先進單位、濰坊市金融創新獎等稱號或獎項，現為山東省融資擔保行業協會副會長單位、濰坊市融資性擔保企業協會會長單位。

自成立以來，集團擔?？傤~、擔保戶數連續三年平均增長50%，截至2019年6月底，與12個縣、市、區簽署合作協議，與18家銀行機構實現業務突破，累計為1828家次企業提供融資擔保再擔保336億元，在保余額69.26億元，放大倍數3.45，小微企業和“三農”在保戶數占比 92%，在集聚區域擔保資源、緩解企業融資難題、優化金融生態環境方面發揮了積極作用。

在傳統的貸款模式中，由于小微企業、“三農”經營主體生命周期較短， 銀行為防控風險，往往以發放貸款期限在一年以下的短期貸款為主，但是由于多數企業貸款資金使用期限與貸款期限不相匹配，在短期貸款到期時，企業往往會尋求過橋貸款進行周轉以維續資金鏈條，由此也催生出龐大的過橋資金市場，當銀行由于政策或授信等原因無法滿足企業過橋資金需求時，企業為防止資金鏈斷裂，往往會主動或被動通過民間借貸渠道尋求高成本的社會資金，有關資料顯示 , 這些“過橋貸款”的年化利率普遍為 30%-50%，有的甚至達到70%以上，造成實體經濟“融資難”的惡性循環，過橋資金成為企業降成本、減負擔過程中的一大障礙。而融資擔保行業作為服務普惠的重要力量，有責任也有能力緩解企業過橋資金難題。

（1）產品介紹：過橋貸款擔?！百Y金池業務”是由政府性融資擔保機構為主導，發揮其在過橋轉貸業務中的核心作用，“政銀擔企”四方合作， 探索出的一條收益可持續、風險可控制、管理較規范的過橋資金運作路徑。擔保機構及合作銀行與有資金需求的企業簽署資金池業務三方合作協議，擔保機構將自有資金存入資金池以資金質押模式生成池融資額度后，企業可在該額度項下，根據企業資金過橋計劃，取得銀行新授信批復并經相關部門出具書面證明后，辦理資金過橋手續，發放過橋資金。

（2）市場定位：重點服務融資額小、時間短的供應鏈，產業鏈上下游小微企業和“三農”主體，其由于業務特點、賬期等原因經營收入到賬和銀行還款計劃之間容易產生時間差，對于過橋資金具有較大需求，大型企業、龍頭企業也可共同參與。

（3）產品創新：一是批量解決企業過橋難題，對有過橋資金需求的企業可通過“過橋貸款資金池”實現隨借隨還，有效提升企業獲取過橋資金的效率。二是開拓融資擔保機構客戶來源渠道，擴大擔保機構客戶規模，挖掘一批優質小微企業進行重點扶持。三是將政府、銀行、擔保機構聯系在一起， 各方分工協作，激發各方服務企業過橋的積極性，降低企業過橋貸款風險。

（一）風控情況

政府性融資擔保機構在把握產業政策、協調政府部門、了解銀行授信政策等方面具有天然優勢，而通過“政銀擔”三方協作，可以集中企業的資金流、信息流，盡最大可能消除信息不對稱，有效改變原來所處的信息劣勢地位。濰坊市再擔保集團與浙商銀行濰坊分行、A市資產管理有限公司三方合作，于2018年11月29日開啟首筆資金池業務，結合銀行授信政策，批準3000萬元資金額度，對A市有過橋資金需求的企業通過A市資產管理有限公司實現隨借隨還，截至2019年7月底，8個月共為45家（次）企業解決過橋資金需求，合計共解決過橋業務額7.563億元，有效提升企業獲取過橋資金效率。過橋企業目前均已按期歸還過橋資金，企業履約能力較強，業務合作狀況較好，該業務模式運作成功。

（二）社會及經濟效益

過橋貸款擔?！百Y金池業務”有效提升企業獲取過橋資金效率，降低企業融資成本，減輕企業經營負擔，按照 3 億元的資金池規模計算，保守估計年度資金周轉率達10次以上，可以解決小微企業近30億元的過橋資金需求，降低小微企業融資成本1億元以上。

一是優化資源配置。針對每家企業所需融資的時間缺口不一致的情況， 過橋貸款擔?！百Y金池業務”可以熨平企業資金使用周期，一定程度上能減輕“資金錯配”。二是平衡企業間授信。將大型企業、核心企業獲得的多頭授信及過度授信資金，間接轉移至授信不足的小微企業，并通過擔保增信保障資金安全，打造健康可持續的區域化金融、供應鏈金融、產業鏈金融生態環境。